IFRS 18 und Konsolidierung: Das Vergleichsjahr läuft bereits

Kernpunkte

• IFRS 18 ersetzt IAS 1 für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2027 beginnen. Die EU hat ihn im Februar 2026 mit demselben Inkrafttreten übernommen.
• Dies hat weder Auswirkungen auf die Bilanzierung noch auf die Bewertung oder den Jahresüberschuss, führt jedoch zu einer Umstrukturierung der Gewinn- und Verlustrechnung und sorgt dafür, dass die vom Management definierten Leistungskennzahlen in den geprüften Anhangangaben erscheinen.
• Die Anwendung erfolgt rückwirkend. Für Kalenderjahresgruppen ist das Vergleichsjahr 2026, also das derzeit laufende Jahr.
• Der Großteil der Arbeit entfällt auf die Konzernkonsolidierung und nicht auf die lokalen Hauptbücher.

Theoretisch ist IFRS 18 ein Darstellungsstandard. Er hat keine Auswirkungen auf die Erfassung, die Bewertung, den Jahresüberschuss oder das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie.

Es handelt sich jedoch um die größte Änderung im Aufbau der Gewinn- und Verlustrechnung seit 20 Jahren, und der größte Teil davon ist auf die Konsolidierung zurückzuführen.

Außerdem tritt sie früher in Kraft, als das Datum des Inkrafttretens vermuten lässt. Die Anwendung erfolgt rückwirkend, sodass der Vergleichszeitraum neu dargestellt werden muss. Bei einer nach Kalenderjahr organisierten Gruppe ist dies das laufende Geschäftsjahr. Die Daten, die für die Darstellung des Jahres 2026 gemäß IFRS 18 benötigt werden, werden derzeit erfasst, zugeordnet und konsolidiert, und das Konsolidierungsteam ist sich dessen möglicherweise noch nicht bewusst.

Was schreibt IFRS 18 vor?

Eine strukturierte Gewinn- und Verlustrechnung

Einnahmen und Ausgaben werden in fünf Kategorien unterteilt: operative Tätigkeit, Investitionstätigkeit, Finanzierungstätigkeit, Ertragsteuern und aufgegebene Geschäftsbereiche. Zwei neue Zwischensummen sind vorgeschrieben: das Betriebsergebnis und das Ergebnis vor Finanzierungstätigkeit und Ertragsteuern. Nach IAS 1 konnten Konzerne selbst entscheiden, welche Zwischensummen ausgewiesen werden und wo die Posten angesiedelt werden. Diese Wahlmöglichkeit besteht nun nicht mehr.

Nicht das Konto bestimmt die Kategorie, sondern die Art des Postens sowie die Frage, ob das berichtende Unternehmen eine bestimmte Hauptgeschäftstätigkeit ausübt: Investitionen in bestimmte Arten von Vermögenswerten oder die Bereitstellung von Finanzierungen für Kunden. Zwei Gruppen mit identischen Kontenplänen können denselben Posten unterschiedlich klassifizieren, und beide können Recht haben.

Management festgelegte Leistungskennzahlen (MPMs)

Ein MPM ist eine Zwischensumme aus Einnahmen und Ausgaben, die ein Konzern in seiner öffentlichen Kommunikation außerhalb des Jahresabschlusses verwendet, um die Einschätzung der Unternehmensleitung hinsichtlich der Geschäftsentwicklung darzustellen. Das bereinigte EBITDA, das bereinigte Betriebsergebnis und ähnliche Kennzahlen werden in einem einzigen Anhangposten im Jahresabschluss ausgewiesen. Für jede Kennzahl muss der Anhang folgende Angaben enthalten:

• eine Überleitung auf die gemäß IFRS 18 angegebene, am ehesten vergleichbare Zwischensumme
• die einkommensteuerlichen Auswirkungen der einzelnen Abstimmungspositionen
• die Auswirkung jedes Abstimmungspostens auf die Anteile anderer Gesellschafter
• Warum die Kennzahl die Sichtweise der Unternehmensleitung widerspiegelt

Diese Kennzahlen werden nun geprüft. Das einfache EBITDA (Betriebsergebnis vor Abschreibungen) ist davon ausgenommen. Die bereinigten Versionen hingegen nicht.

Aggregation und Disaggregation

Posten werden nach gemeinsamen Merkmalen zusammengefasst und aufgeschlüsselt, wobei vage „Sonstige“-Positionen eingeschränkt werden. Unternehmen, die ihre Betriebsaufwendungen nach Funktionsbereichen ausweisen, müssen zudem bestimmte Aufwendungen nach Art (Abschreibungen, Amortisationen, Leistungen an Arbeitnehmer, Wertminderungsaufwendungen und Wertberichtigungen auf Vorräte) in einem Anhangangeben.

Änderungen in der Kapitalflussrechnung

Bei der indirekten Methode geht man nun vom Betriebsergebnis aus. Die meisten Klassifizierungsmöglichkeiten für Zinsen und Dividenden entfallen. Für die meisten Konzerne bedeutet dies eine Überarbeitung der konsolidierten Kapitalflussrechnung.

Warum fällt IFRS 18 unter die Konsolidierung?

Jede der oben genannten Anforderungen ist ein Ergebnis des Konzernkonsolidierungsprozesses. Sechs davon sind besonders wichtig.

1. Die Kategorie wird zu einer Dimension des Gruppendatenmodells.
Die Kategorie hängt vom Posten und vom Konzern ab, sodass das Konto allein diese Zuordnung nicht vornehmen kann. Der Konzernkontenplan muss die Klassifizierung enthalten, sie in allen Unternehmen einheitlich anwenden und auch bei Änderungen des Konsolidierungskreises beibehalten. Die einzelnen Unternehmen können dies nicht eigenständig entscheiden, da für den Konzernabschluss die Bewertung auf Ebene des Konzerns als berichtende Einheit erfolgt.

2. Auch Konsolidierungsanpassungen benötigen Kategorien.
Jeder Konsolidierungsbuchungssatz fällt unter eine der fünf Kategorien. Die Eliminierung nicht realisierter Margen auf Vorräte ist operativ. Die Eliminierung von Zinsen auf ein konzerninternes Darlehen entfernt Aufwendungen aus dem Finanzierungsbereich auf der Seite des Darlehensnehmers und Erträge aus dem Investitionsbereich auf der Seite des Darlehensgebers, sodass ein Buchungssatz zwei Kategorien betrifft. Fair-Value-Anpassungen aus einem Unternehmenszusammenschluss werden den Posten zugeordnet, auf die sie sich beziehen. Wenn eine Konsolidierungssoftware Anpassungen ohne Kategorie verbucht, kann sie keine Gewinn- und Verlustrechnung gemäß IFRS 18 erstellen, selbst wenn alle Zahlen korrekt sind.

3. Ergebnisse aus der Equity-Methode werden stets unter „Finanzanlagen“ ausgewiesen.
Der Anteil am Gewinn oder Verlust von assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, wird stets in der Kategorie „Beteiligungen“ ausgewiesen, unabhängig von der Hauptgeschäftstätigkeit des Konzerns. Da diese Position nur auf Konzernebene existiert, muss sie im Rahmen der Konsolidierung dort zugeordnet werden.

4. Wechselkursdifferenzen werden unter dem Posten ausgewiesen, der sie verursacht hat.
Wechselkursdifferenzen aus Transaktionen werden derselben Kategorie zugeordnet wie die Einnahmen und Ausgaben aus dem Posten, der sie verursacht hat. Wechselkursdifferenzen aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gehören zum operativen Geschäft. Wechselkursdifferenzen aus Kreditaufnahmen gehören zum Finanzbereich. Ein Konzern, der alle Wechselkursdifferenzen unter einer einzigen Finanzposition verbucht, benötigt nun Unternehmensberichte, in denen die Wechselkursdifferenzen nach ihrer Quelle aufgegliedert sind.

Ein Fall betrifft ausschließlich die Konsolidierung. Die Währungsumrechnungsdifferenzen bei einem konzerninternen Darlehen bleiben nach der Eliminierung bestehen (IAS 21.45). Im April 2026 hat das IFRS Interpretations Committee zwei Ansätze akzeptiert:

• als Betriebsausgabe einstufen
• oder der Kategorie, der die konzerninternen Erträge und Aufwendungen vor ihrer Eliminierung zugeordnet worden wären; falls die Ermittlung dieser Zuordnung mit unverhältnismäßigem Aufwand oder Kosten verbunden ist, ist auf das operative Ergebnis zurückzugreifen.

So oder so handelt es sich um eine Entscheidung im Rahmen der Gruppenrichtlinie, und die Gruppe muss diese konsequent umsetzen.

5. Für MPM-Abstimmungen werden Konsolidierungsdaten benötigt.
Diese Anforderung ist diejenige, für die es meist keinen Verantwortlichen gibt. Aus einer Konzern-Gesamtsumme lassen sich die steuerlichen Auswirkungen und die Auswirkungen auf die nicht beherrschenden Anteile (NCI) der einzelnen Abstimmposten nicht ableiten. Sie benötigen die Eigentümerstruktur, die Zusammensetzung der Anpassung auf Unternehmensebene und die dahinterstehende steuerliche Situation. Das Konsolidierungssystem enthält diese Daten. Eine Berichts-Tabelle hingegen nicht. Eine in Excel erstellte, bereinigte EBITDA-Überleitung, die manuell mit einem geprüften Konzernabschluss abgeglichen wird, stellt ein Kontrollrisiko dar, und Ihr Wirtschaftsprüfer wird dies überprüfen.

6. An beiden Stellen sind Komparative erforderlich.
Das Vorjahr wird auf der neuen Grundlage angepasst. In den ersten Abschlüssen nach IFRS 18 wird jede Zeile der Vergleichsgewinn- und Verlustrechnung vom IAS-1-Betrag auf den angepassten Betrag abgestimmt. Zwischenberichte verwenden ab dem ersten Zwischenberichtszeitraum 2027 die neue Struktur. Während der Übergangsphase benötigt der Konzern beide Darstellungen auf der Grundlage derselben Daten und muss in der Lage sein, die Überleitung zwischen ihnen zu erläutern.

Mehrere Frameworks erschweren das Ganze zusätzlich.
IFRS 18 verändert die IFRS-Darstellung auf Konzernebene. Die Berichterstattung von Tochtergesellschaften nach US-GAAP oder die lokale gesetzliche Rechnungslegung nach nationalen Rechnungslegungsstandards bleibt davon unberührt. Ein Konzern, der all diese Berichte bisher in einem einzigen Prozess erstellt hat, muss nun mehrere Darstellungsstrukturen für denselben Satz von Zahlen pflegen.

Warum die Tabellenkalkulation nicht funktioniert

Bislang haben Unternehmen Änderungen an der Darstellung in der Berichtsebene in der Regel durch ein neues Format, eine Neuzuordnung der Zeilen oder einen überarbeiteten Export umgesetzt. Bei IFRS 18 funktioniert das aus drei Gründen nicht:

• Die Klassifizierung muss bereits an der Quelle erfolgen, und zwar bei jeder Übermittlung einer Transaktion und jedem Konsolidierungsbuchungssatz. Es ist zu spät, sie erst am Ende hinzuzufügen.
• Für den MPM-Bericht werden die Auswirkungen von Steuern und NCI pro Abstimmposten benötigt. Dabei handelt es sich um Konsolidierungsberechnungen.
• Die gesamte Struktur wird geprüft, einschließlich der Kennzahlen, die bisher nur in der Investorenpräsentation enthalten waren.

Eine Berichtsebene, die keinen Einblick in die Konsolidierung hat, kann keinen Anhang gemäß IFRS 18 erstellen, der einer Prüfung standhält.

Wie Board IFRS 18 bei der Konsolidierung berücksichtigt

Bei der Finanzkonsolidierung von Board ist die Darstellungsstruktur Teil des Konsolidierungsmodells.

Klassifizierung im Modell. Die Kategorie ist ein Attribut des Gruppenkontenplans, das bei der Zuordnung angewendet wird, sodass jede Entitätsübermittlung auf dieselbe Weise klassifiziert wird. Entitätsspezifische Regeln werden einmalig und zentral festgelegt.

Anpassungen werden bei der Buchung kategorisiert. Eliminierungen, Harmonisierungsbuchungen und sonstige Konsolidierungsbuchungen sind mit ihrer jeweiligen Kategorie gekennzeichnet. Das Betriebsergebnis sowie das Ergebnis vor Finanz- und Ertragsteuern stammen direkt aus den konsolidierten Daten. Sie werden nicht nachträglich zusammengestellt.

Ergebnisse nach der Equity-Methode, geordnet nach dem Anwendungsbereich. Der Konsolidierungskreis umfasst jedes assoziierte Unternehmen und jedes Joint Venture mit den jeweiligen Beteiligungsquoten und Bilanzierungsmethoden, sodass dessen Gewinnanteil den Anteilseignern zufließt.

FX nach Quelle. In den von den Unternehmen vorgelegten Abschlüssen werden Wechselkursdifferenzen nach Kategorien ausgewiesen. Wechselkursdifferenzen aus konzerninternen Darlehen, die nach der Eliminierung verbleiben, werden gemäß den vom Konzern gewählten Rechnungslegungsgrundsätzen klassifiziert.

MPM-Abstimmung aus der Konsolidierung. Abstimmungsposten werden auf Basis der konsolidierten Daten definiert, sodass Steuer- und NCI-Effekte anhand der Beteiligungsstruktur des Konzerns berechnet werden. Jede Zeile enthält einen Prüfpfad, der bis zu den zugrunde liegenden Unternehmen und Buchungsbelegen zurückverfolgt werden kann.

Die Kapitalflussrechnung wurde durch die Konfiguration geändert. Da die Aufstellung auf konsolidierten Bewegungen basiert, würde ein Beginn beim Betriebsergebnis und eine Umgliederung von Zinsen und Dividenden eine Änderung der Definition der Aufstellung bedeuten.

Beide Darstellungen basieren auf einem Datensatz. Sie können die Vorperiode sowohl nach IAS 1 als auch nach IFRS 18 auf der Grundlage derselben konsolidierten Zahlen darstellen. Genau das ist für die Übergangsüberleitung erforderlich, und derselbe Mechanismus liegt auch der Multi-GAAP-Berichterstattung zugrunde.

Planung auf der Basis derselben Zahlen. Board führt Planung und Konsolidierung auf einer einzigen Plattform durch, sodass die Kennzahlen, anhand derer Sie Ihre Entscheidungen treffen, und die Kennzahlen, die Sie offenlegen, auf denselben Zahlen basieren.

Anforderungen und Fähigkeiten – auf einen Blick

Wer muss zuerst ziehen?

Kalenderjahresgruppen. Ihr Vergleichszeitraum ist das laufende Jahr. Die Klassifizierungsentscheidungen, die Sie jetzt treffen, bestimmen, wie viel Arbeit Ihnen später bei der Anpassung der Zahlen entstehen wird.

Gruppen, die bereinigte Kennzahlen veröffentlichen. Wenn eine Kennzahl in einer Ergebnispräsentation oder einer Pressemitteilung aufgeführt wird, behandeln Sie sie als MPM und gehen Sie davon aus, dass ihre Abstimmung geprüft wird.

Konzerne mit konzerninterner Finanzierung in verschiedenen Währungen. Die FX-Klassifizierung ist die Anforderung, die am ehesten erst spät entdeckt wird. Sie wirkt wie eine kleine Anmerkung, bis man anfängt, ihr nachzugehen.

Konzerne mit Treasury-Zentren, Hausbanken oder Investmentgesellschaften. Die Entscheidung, ob Sie eine bestimmte Hauptgeschäftstätigkeit ausüben, ist eine Ermessensfrage, und dadurch werden Posten zwischen verschiedenen Kategorien verschoben.

Konzerne, die nach mehr als einem Rechnungslegungsrahmen berichten. Die Diskrepanz zwischen der IFRS-Konzernbilanz und der lokalen gesetzlich vorgeschriebenen Darstellung wird ab hier immer größer.

Vier Schritte zur Vorbereitung

1. Die Auswirkungen bewerten. Bewerten Sie die Hauptgeschäftsaktivitäten des Konzerns. Ordnen Sie die aktuelle Gewinn- und Verlustrechnung den fünf Kategorien zu. Listen Sie alle Kennzahlen auf, die wahrscheinlich als MPM in Frage kommen. Ermitteln Sie, wo noch keine Daten vorliegen.
2. Das Ziel modellieren. Richten Sie die Kategorien in der Gruppentabelle ein, definieren Sie die neuen Abrechnungslayouts und legen Sie die Gruppenrichtlinie für gruppeninterne Devisengeschäfte fest.
3. Probelauf für den Vergleichszeitraum durchführen. Erstellen Sie die Zahlen für das laufende Jahr auf beiden Grundlagen. So erhalten Sie die Übergangsabstimmung. Führen Sie dies frühzeitig durch, dann wird es zur Routineaufgabe und nicht zu einem Problem am Jahresende.
4. Parallel ausführen. Stellen Sie beide Rechnungslegungsgrundlagen für den Vergleichszeitraum dar, beheben Sie die im Testlauf festgestellten Probleme und beginnen Sie die erste IFRS-18-Periode mit einem Verfahren, das Sie bereits getestet haben.

IFRS 18 ist ein Konsolidierungsprojekt

IFRS 18 wird als Darstellungsstandard bezeichnet, weshalb Konzerne ihn oft unterschätzen. Im Hauptbuch ändert sich nichts. Was sich ändert, ist die Art und Weise, wie die Ergebnisse des Konzerns strukturiert, klassifiziert, abgestimmt und ausgewiesen werden – und all dies geschieht im Rahmen der Konsolidierung.

2026 ist das Übergangsjahr, unabhängig davon, ob ein Konzern dies einplant oder nicht. Die Konzerne, die es als solches behandeln, werden es 2027 leichter haben. Das bedeutet, die Klassifizierung im Konsolidierungsmodell beizubehalten und MPM-Abstimmungen auf der Grundlage derselben geprüften Daten zu erstellen wie die Abschlüsse, auf die sie abgestimmt werden.

Kommendes Webinar:

Melden Sie sich für das Board-Webinar am 5. November an, um zu erfahren, wie sich IFRS 18 auf die Konzernberichterstattung und -planung auswirken wird: IFRS 18 New Requirements and Impacts on Consolidation Reporting and Planning

Sehen Sie, wie sich IFRS 18 auf Ihre Gewinn- und Verlustrechnung auswirkt.

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